Fiche d’information Amiral
Fiche d’information Amiral
Fiche d’information Amiral
Notre firme en bref :
À propos : Amiral Ventures est une firme de capital de risque qui investit au stade de démarrage, dirigée et soutenue par des fondateurs, et créée par trois vétérans chevronnés de l’industrie de la finance et de la technologie. Nous dirigeons les rondes de financement avec du capital agile et une expertise de pointe, afin de fournir aux entrepreneurs d’exception les moyens de bâtir la prochaine génération de leaders technologiques au Canada.
Soutenue par un collectif de plus de 40 fondateurs et opérateurs technologiques chevronnés, Amiral Ventures a été bâtie pour offrir beaucoup plus que du capital. Notre approche est pratique et axée sur une profonde conviction : nous nous associons aux fondateurs qui se trouvent à un point d'inflexion critique, en leur fournissant des conseils stratégiques, une expertise approfondie et un accès privilégié à un vaste réseau d'opérateurs, de clients et de partenaires internationaux.
Notre fonds inaugural, Amiral Fonds 1 s.e.c., est axé sur le financement d'entreprises compétitives à l'échelle globale qui développent des technologies favorisant la productivité, la résilience et la durabilité des entreprises - les piliers de l'économie de demain.
Siège social : Amiral est basé à Montréal, avec un focus pancanadien et une portée mondiale.
Notre mission va au-delà d'aider les innovateurs canadiens à bâtir de grandes entreprises. Nous visons à les aider à créer des leaders qui réinventent leur marché - des entreprises qui se développent à l'échelle mondiale et qui définissent la prochaine génération de grandes entreprises du Canada.
Valeurs : Nous partageons des valeurs profondes qui guident nos décisions quotidiennes. 1) Respect du parcours de fondateur. Nous avons nous-mêmes traversé tout le processus de développement d’une grande entreprise ! Nous savons ce que vous traversez. 2) Transparence radicale. Nous croyons que la confiance se bâtit sur l'ouverture. Cela signifie “aucun agenda caché”, une communication claire et des rétroactions franches (et rapides) - même lorsque c'est inconfortable. 3) “Bon” n'est simplement plus suffisant. L'excellence est la nouvelle norme, et nous nous entourons des meilleures personnes, idées et pratiques pour bâtir des entreprises qui changent le monde.
Thèse d'investissement :
Chez Amiral, nous investissons dans des solutions d'IA d'entreprise qui sont au cœur de la prochaine révolution industrielle et numérique. Nous nous concentrons sur les technologies qui favorisent la productivité, la résilience et la durabilité des entreprises. Nous pensons que les startups qui redéfiniront l'avenir sont celles qui permettent aux entreprises de faire plus avec moins, de s'adapter aux perturbations et d'opérer de manière responsable dans un monde aux ressources limitées. De l'automatisation intelligente et des solutions Industrie 5.0 aux plateformes qui réduisent les émissions et optimisent la consommation d'énergie, nous soutenons les fondateurs qui bâtissent les outils dont les entreprises ont besoin pour prospérer dans une économie mondiale en évolution rapide.
Productivité :
Résilience :
Durabilité :
Contexte :
Alors que les dirigeants de relève prennent les rênes des industries traditionnelles, les entreprises sont confrontées à des pénuries de main-d'œuvre persistantes et à des lacunes en matière de productivité. Cela accélère l'adoption de plateformes numériques et d'IA appliquée.
Contexte :
Dans un monde de taux d'intérêt plus élevés, d'inflation, de perturbations de la chaîne d'approvisionnement et de tensions géopolitiques, les entreprises investissent massivement dans des technologies qui rendent leurs opérations plus intelligentes, plus sûres et plus adaptables.
Contexte :
Les entreprises sont désormais mesurées en fonction de deux résultats : la rentabilité et l'impact carbone. Atteindre les objectifs de durabilité est devenu à la fois une exigence réglementaire et un impératif stratégique.
Nous investissons dans :
Des plateformes logicielles qui numérisent les secteurs verticaux traditionnels (construction, immobilier, fabrication, logistique, etc.) ;
Des solutions d'IA appliquée adaptées à des domaines spécifiques, générant de l'efficacité et des gains de performance mesurables.
Nous investissons dans :
Des solutions Industrie 4.0/5.0 comprenant l'IoT industriel, la robotique autonome, l'IA, l'edge computing, la réalité augmentée et la cybersécurité ;
Des plateformes intelligentes de fabrication et de logistique qui améliorent la flexibilité, réduisent les risques et renforcent la continuité.
Nous investissons dans :
Des technologies qui aident les entreprises à atteindre leurs objectifs de durabilité - de la réduction du carbone aux solutions d'économie circulaire ;
Des plateformes logicielles et d'IA qui optimisent la consommation d'énergie et gèrent les émissions à travers les opérations mondiales.
Productivité :
Résilience :
Durabilité :
Contexte :
Alors que les dirigeants de relève prennent les rênes des industries traditionnelles, les entreprises sont confrontées à des pénuries de main-d'œuvre persistantes et à des lacunes en matière de productivité. Cela accélère l'adoption de plateformes numériques et d'IA appliquée.
Contexte :
Dans un monde de taux d'intérêt plus élevés, d'inflation, de perturbations de la chaîne d'approvisionnement et de tensions géopolitiques, les entreprises investissent massivement dans des technologies qui rendent leurs opérations plus intelligentes, plus sûres et plus adaptables.
Contexte :
Les entreprises sont désormais mesurées en fonction de deux résultats : la rentabilité et l'impact carbone. Atteindre les objectifs de durabilité est devenu à la fois une exigence réglementaire et un impératif stratégique.
Nous investissons dans :
Des plateformes logicielles qui numérisent les secteurs verticaux traditionnels (construction, immobilier, fabrication, logistique, etc.) ;
Des solutions d'IA appliquée adaptées à des domaines spécifiques, générant de l'efficacité et des gains de performance mesurables.
Nous investissons dans :
Des solutions Industrie 4.0/5.0 comprenant l'IoT industriel, la robotique autonome, l'IA, l'edge computing, la réalité augmentée et la cybersécurité ;
Des plateformes intelligentes de fabrication et de logistique qui améliorent la flexibilité, réduisent les risques et renforcent la continuité.
Nous investissons dans :
Des technologies qui aident les entreprises à atteindre leurs objectifs de durabilité - de la réduction du carbone aux solutions d'économie circulaire ;
Des plateformes logicielles et d'IA qui optimisent la consommation d'énergie et gèrent les émissions à travers les opérations mondiales.
Géographie cible : 50 % Québec / 50 % Canada
Critères d'investissement :
Nos critères sont simples : des gens exceptionnels, des idées audacieuses, une traction démontrée et la détermination à se bâtir au-delà des frontières.
Critères d'équipe :
Des leaders exceptionnels génèrent des résultats exceptionnels.
Vision produit et profondeur technique.
Une cohésion qui transforme une équipe en une entreprise gagnante.
Des valeurs partagées et des intérêts alignés dès le départ.
Des ambitions mondiales, sans limite locale.
Un magnétisme pour attirer et travailler avec les meilleurs.
Critères commerciaux :
Proposition de valeur claire et adéquation produit-marché éprouvée.
Capacité à générer des rendements supérieurs et différenciés.
Le bon timing pour capter les points d'inflexion du marché.
Évolutivité mondiale intégrée à l'entreprise.
La formule de création de valeur Amiral peut être un catalyseur.
Création d'un surplus économique durable, et non uniquement des gains à court terme.
Critères financiers :
Croissance à deux chiffres élevée, de manière constante.
Traction fiable démontrée par des données claires et complètes.
Un modèle commercial évolutif prêt pour l'expansion.
0,5 million à 2,0 millions CAD de revenus - ce que nous appelons le point d'inflexion.
Un modèle unitaire économique solide et rentable qui résiste à l'épreuve de la croissance.
Critères d'investissement :
Entre 1,0 et 2,0 millions CAD d'investissement initial par entreprise (dans une ronde de 2,0 à 4,0 millions CAD), jusqu'à un investissement total de 6,0 à 7,0 millions CAD.
Participations minoritaires avec une influence significative (10-20 %).
Valorisation basée sur des comparables de marché réels.
Gouvernance active et constructive avec participation au conseil d'administration.
Potentiel d'engagement de l'équipe Amiral pour générer de la croissance.
Conditions de partenariat conçues pour la croissance, la gestion prudente et des exits gagnantes.
Stratégie de capital :
Taille de fonds ciblée : 75 millions CAD avec un premier closing de 40 millions CAD réalisé en Q4 2025.
Stade : Nous investissons au point d’inflexion - le moment le plus excitant et le plus critique du parcours d'une entreprise. Plus précisément, nous nous concentrons sur les rondes de financement de “late-seed” et de série A, où les fondateurs ont prouvé leur modèle d’affaire et leur technologie, et sont prêts à transformer leurs premiers succès en une croissance durable. À ce stade, les startups ne recherchent plus la validation - elles recherchent la croissance, un leadership de marché et une ambition mondiale. Elles développent une forte attraction client, bâtissent leurs équipes et réinventent leur marché. C'est là que nous intervenons. Nous contrôlons généralement la première ronde majeure, apportant non seulement du capital mais aussi de la conviction, de l'expertise et un partenariat transformateur. Notre rôle est d'aider les fondateurs à transformer l'attraction en élan, et l'élan en assises d'une entreprise qui redéfinit sa catégorie.
Nombre de sociétés du portefeuille : Environ 15 investissements soigneusement sélectionnés, équilibrant concentration et diversification.
Taille du chèque initial : 1,0 à 2,0 millions CAD par entreprise, généralement dans le cadre de rondes de capital-actions totaux de 2,0 à 5,0 millions CAD. Nous préférons diriger ou codiriger les rondes de financement et tirer parti de notre vaste réseau de co-investisseurs locaux et mondiaux pour compléter les rondes que nous dirigeons.
Investissement total par entreprise : Jusqu'à 6,0 à 7,0 millions CAD sur la durée de vie du fonds, y compris les investissements de suivi.
Participation : Nous ciblons des participations influentes de 10 à 20 %, avec une participation au conseil d'administration et une implication active.
Réserve de capital : 50 à 60 % du fonds est alloué aux investissements de suivi pour augmenter notre mise sur les entreprises les plus performantes.
Processus d'investissement :
Notre processus d'investissement combine une réflexion stratégique à une analyse disciplinée à travers une approche en deux phases qui équilibre la conviction et la diligence.
Phase I : Réflexion stratégique, commerciale, produit et technologique
La première phase se concentre sur le développement d'une compréhension approfondie des fondamentaux commerciaux de l'entreprise et de son potentiel de croissance. Nous évaluons l'opportunité de marché, la dynamique concurrentielle et l'évolutivité du modèle commercial, ainsi que les capacités, l'alignement et la vision de l'équipe fondatrice. Un accent particulier est mis sur le produit et la technologie - évaluer la clarté du problème résolu, le caractère unique et la défendabilité de la solution, et la maturité de la plateforme technologique.
Nous évaluons également l'adéquation produit-marché, en analysant l'adoption par les clients, la proposition de valeur, les indicateurs de rétention et la capacité de l'entreprise à convertir une traction précoce en croissance durable. Cette phase nous permet de bâtir une conviction dans le positionnement stratégique, le potentiel à long terme et la qualité du partenariat de l'opportunité.
Phase II : Vérifications diligentes confirmatoires
Suite à l’établissement d’une conviction initiale, nous entrons dans une phase de confirmation axée sur la validation financière, juridique et opérationnelle. Cela peut inclure un examen détaillé de la qualité des bénéfices (QofE), la vérification de la performance financière et des pratiques comptables, l'évaluation de la documentation juridique et l'évaluation de la gouvernance d'entreprise et des facteurs de risque. Des conseillers externes sont généralement engagés pour soutenir cette phase et assurer un examen complet et indépendant.
Ensemble, ces deux phases garantissent que nos décisions d'investissement sont fondées à la fois sur une conviction stratégique et une validation empirique - en accord avec notre philosophie d'investissement disciplinée et axée sur le partenariat.
Proposition de valeur d'Amiral :
Chez Amiral, nous apportons plus que du capital - nous apportons des décennies d'expérience en tant qu'investisseurs, opérateurs, architectes financiers et leaders commerciaux mondiaux. Collectivement, nous avons construit, développé et cédé des entreprises technologiques sur plusieurs continents, tout en encadrant des dizaines de fondateurs à travers leurs points d'inflexion les plus critiques. Notre proposition de valeur est simple : nous savons ce qu'il faut pour transformer une traction précoce en un mouvement mondial, et nous sommes prêts à aider les fondateurs à faire exactement cela.
Investisseurs à succès :
Investi dans près de 50 entreprises différentes en tant qu'anges ou VCs, générant plus de 5 milliards CAD en valeur d'entreprise.
Mentorat pratique et expérience de conseil d'administration avec plus de 100 entreprises.
A réussi à concevoir plusieurs sorties à des acquéreurs stratégiques, des acquéreurs de PE et des introductions en bourse.
Opérateurs expérimentés avec une expertise approfondie des produits et de la technologie :
A construit des entreprises logicielles à la pointe de la technologie, y compris l'IA, l'IoT et l'industrie intelligente.
A navigué à travers les pivots d'entreprise et tout le parcours avant et après l'adéquation produit-marché.
A bâti des équipes d'ingénierie à haute vélocité, géré des feuilles de route de produits et des budgets de R&D de plus de 100 millions de dollars.
Ingénieurs financiers :
A géré des dizaines de transactions M&A (côté acheteur et côté vendeur).
A levé plus de 150 millions de dollars en capital de risque en tant que fondateurs et associés.
A affronté toutes les situations de financement stratégiques possibles - de la restructuration au VC, PE et IPO.
Leaders commerciaux aguerris :
Nous avons embauché, licencié et formé des dizaines de cadres et dirigeants.
A recruté, développé et encadré des équipes de direction qui ont obtenu des résultats exceptionnels.
A favorisé des cultures d'excellence et une bonne gouvernance dans des environnements en évolution rapide.
Stratégie de croissance mondiale :
A vécu et opéré en Asie, en Europe et en Amérique du Nord. A voyagé pour affaires dans plus de 80 pays.
A construit des équipes de vente mondiales performantes sur quatre continents, générant 90 % de ventes à l'international.
A réussi à développer des stratégies axées sur le produit et sur la vente pour percer de nouveaux marchés et augmenter les revenus.